<link rel="stylesheet" href="//fonts.googleapis.com/css?family=PT+Sans%3Aregular%2Citalic%2C700%2C700italic">Иностранные инвестиции в экономике России | Все для отличной учебы: курсовые, рефераты, дипломы

Оценить работу бесплатно

т. 8 (495) 235-30-35 м/б. 8 (926) 97-29-777 mail: admin@diplombest.ru

Меню Учебные работы

Иностранные инвестиции в экономике России

Курсовая. дипломная контрольная на заказ без предоплаты

Срочная помощь студентам в написании работ, которую точно примут!

Бесплатные корректировки. Антиплагиат до 95%. Оплата по факту.

Жми сюда!

Иностранные инвестиции в экономике России: современное состояние и перспективы привлечения

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические и правовые основы инвестиционной деятельности в России 7

1.1 Сущность, цели и виды иностранных инвестиций. 7

1.2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России171.3. Потенциал российского рынка инвестиций. 23

Глава 2. Иностранные инвестиции в российской экономике. 32

2.1 Динамика и структура иностранных инвестиций в экономике России 322.2. Анализ отраслевого и территориального распределения иностранных инвестиций 362.3 Совершенствование системы привлечение иностранных инвестиций в инновационные отрасли промышленности России 49

Заключение 59

Список литературы 65

Введение

Реальностью современного мира являются нарастающие процессы глобализации, которые проявляются во все более и более углубляющихся влияниях и в зависимостях между различными ресурсами в мировом масштабе. Мировое хозяйство претерпевает изменения в технологическом, экономическом, социальном, а также и других отношениях. Отметим, что данный факт, в первую очередь, способствует увеличению темпа перемещения международного капитала, а это в свою очередь приводит ускорению процесса международной глобализации. Ведущая роль и главная действующая сила глобальных процессах экономики принадлежит зарубежным инвестициям.

Глобализация для любого государства представляется крайне противоречивым явлением. Несмотря на явные положительные моменты от иностранных инвестиций, они также могут оказывать и крайне негативные последствия на страны.

Одним из факторов экономического и инновационного развития государства является высокая инвестиционная активность, способствующая обеспечению экономического роста и, как следствие, повышению благосостояния общества.

От оптимального использования инвестиций, как на микро, так и на макро уровне зависит производственный потенциал страны, его эффективность, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства.

Проблема привлечения инвестиций, как иностранных, так и внутренних, – категория для российской экономики не новая. Однако на данный момент развитие механизма инвестирования происходит сравнительно медленно. И все же многие ведущие экономисты связывают будущее Российской экономики именно с увеличением объема инвестиций в различные отрасли.

За последние пять лет в России произошло много важных событий, способных оказать существенное влияние на мнения действующих и потенциальных инвесторов.

В конце 2008 — начале 2009 года в России впервые наблюдался спад экономической активности после 10 лет непрерывного роста. С конца 2009 года и в течение 2010 года рост экономики стабилизировался. Несмотря на глубокую, но короткую рецессию, Россия серьезно не пострадала от мирового финансового кризиса в отличие от большинства стран Европы. Сохранить устойчивость российской экономике в значительной мере помогло принятие краткосрочных мер в рамках макроэкономической политики.

Иностранным инвесторам Россия может предложить многое: от масштабного потребительского рынка до квалифицированной рабочей силы и доступных природных ресурсов. Кроме того, вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО) положительно влияет на настроения инвесторов. Стоит отметить, что членство России в ВТО является убедительной причиной для осуществления новых инвестиций.

Российский рынок – является одним из привлекательнейших для иностранных инвесторов, однако, он также считается одним из самых непредсказуемых. Основная проблема состоит в том, чтобы создать благоприятный инвестиционный климат для иностранного и отечественного капитала.

В современных условиях глобализации возрастает значимость исследования влияния иностранного сектора на главные макроэкономические показатели и разработки методических подходов к оценке привлечения зарубежных капиталов в экономическое развитие и усиление конкурентных позиций страны на мировых рынках.

В последние годы Правительство Российской Федерации предпринимает новые меры по привлечению иностранных инвестиций за счет создания и запуска новых институтов развития, используя разные виды государственно-частного партнерства. Однако, устойчивого притока иностранных инвестиций не удается достичь из-за несовершенства правовых и экономических мер. Именно актуальность этой проблемы, а также приобретение больших масштабов значимостью инвестиционной политики для нашего государства и обусловливает большой интерес к их подробному исследованию и разработке предложений по привлечению иностранных инвестиций для развития экономики.

Предметом исследования является процессы привлечения и использования иностранного капитала в различных сферах российской экономики.

Объектом исследования являются иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации.

Цель работы — проанализировать современное состояние иностранных инвестиций в российской экономике и перспективы их привлечения.

Для достижения цели ставятся следующие:

изучить сущность, цели и виды иностранных инвестиций;

рассмотреть государственное регулирование инвестиционной деятельности в России и потенциал российского рынка инвестиций;

проанализировать динамику, отраслевую и территориальную структуру иностранных инвестиций в российскую экономику;

разработать рекомендации по совершенствование системы привлечение иностранных инвестиций в инновационные отрасли промышленности

Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области теории и практики инвестиционной деятельности, международного перемещения капитала распределения и использования прямых иностранных инвестиций, обеспечения финансированием инновационной деятельности, роли государственного воздействия на инвестиционную и инновационную среду.

Информационной базой исследования послужили материалы Федеральной службы государственной статистики, действующие законодательные и нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов власти, отчеты и статистика российских и зарубежных исследовательских и аналитических организаций, а также материалы периодической печати по данной проблематике

Для достижения поставленных задач в выпускной квалификационной работе были использованы статистические методы, методы системного и сравнительного анализа, метод экспертной оценки.

Структура работы. Выпускная квалификационная46 работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников илитературы.

Глава 1. Теоретические и правовые основы инвестиционной деятельности в России

1.1 Сущность, цели и виды иностранных инвестиций.

Инвестиции (от лат. investire — облачать) — это определенного рода вложения денежных средств для целей его следующего увеличения. Прирост капиталов, которые получены в результате осуществления инвестиционной деятельности, должны быть достаточными, чтобы возместить инвестору отказ от потребления средств, которые имеются в настоящем периоде, а также вознаградить инвестора за то, что он принял часть рисков, а также компенсировать инфляционные потери в следующих периодах.

Иностранные инвестиции – вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства. Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами экономики страны-заемщика и иностранными инвесторами.

Международное движение капитала — одна из основных форм международных экономических отношений. Различают две основные формы капитала: ссудный и производительный. Под ссудным, или финансовым, капиталом понимается капитал, приносящий владельцу доход в форме фиксированного процента. Финансовый капитал включает: международные займы и кредиты, финансовую помощь, гранты в рамках официальной помощи в целях развития (в общей сумме помощи должно быть обязательно не менее 25% субсидий), международные операции с ценными бумагами.8

Производительный капитал, или инвестиции, приносит доход в форме дивидендов, размер которых не одинаков и зависит от суммы полученной прибыли. Производительный капитал существует в виде прямых или портфельных инвестиций. Главное различие между ними заключается в том, что прямой инвестор обладает правом контроля над вложенными средствами, а портфельный такого права не имеет. По Методологии МВФ, международные инвестиции подразделяют на три группы:

  • прямые;
  • потфельные;
  • прочие.

Прямые инвестиции — это вложения капитального характера, которые непосредственно вкладываются в производственный процесс продукции, включая затраты на организацию покупки данного изделия, создание, а также расширение фондов организации и другие направления, которые будут связанны с усилением контроля над корпорацией, вне зависимости от ее формы юридического характера. Также прямые инвестиции могут быть направлены на расширение деятельности корпорации. Прямые инвестиции нужны для целей формирования новейших объектов основного капитала, а также перевооружение технического плана и реконструкцию объектов капитала, которые действуют на дынный момент. Соотношение затрат по вышеуказанным направлениям будет называть структурой производственного типа прямых инвестиций. К объектам нового строительства могут быть отнесены затраты по возведению объекта на новой площадке. Под расширением производства будет пониматься строительство вторых и следующих цехов, зданий и прочих объектов для предприятия, а также дополнительных производств и комплексов производственного плана, а также возведение новейших, либо расширение уже имеющихся основных цехов. Реконструкция – это част

ичное или полное переустройство и переоборудование организации с заменой оборудования, являющегося устаревшим и производственной автоматизацией. В результате мы сможем достигнуть рост объемов производства на основании современной технологии, ассортимента, роста качества и конкурентоспособности продукции.

Стратегические или прямые инвестиции – это такие инвестиции, которые вкладываются непосредственно в производственный процесс или налаживание сбытовой политики компании. То есть иными словами – это вложения в реальные активы предприятия, или ресурсы, обеспечивающие обладание влиянием на предприятие, то есть владение контрольным пакетом акций. Прямые инвестиции вкладываются без посреднической деятельности между получателем и инвестором. Отметим, чмо по сроку вложения прямые инвестиции могут быть или среднесрочными или долгосрочными, получение прибыли по ним, как правило, происходит не ранее чем через 5-7 лет. Спекулятивные или портфельные инвестиции – это приобретение ценных бумаг на фондовом рынке для целей их последующей перепродажи и получения от этого дополнительной прибыли.

Отметим, что изначально надежда возлагается на стратегические или прямые инвестиции, так как отсутствие или малый их уровень приводит к ухудшению инвестиционного положения, которое провоцирует сильную изношенность фондов предприятия и является одной из базовых причин образования кризисных явлений в экономике любой страны.

Таким образом, прямые и портфельные зарубежные инвестиции имеют разную природу и неодинаково сказываются на экономике принимающей страны.

Третья группа международных инвестиций включает прочие краткосрочные и долгосрочные инвестиции — торговые кредиты, банковские займы, финансовые лизинговые сделки, займы от МВФ и прочих международных организаций, краткосрочные депозиты, сделки с иностранной валютой. По сути, это финансовый или ссудный капитал.

Зарубежные инвестиции очень важны для экономического развития любой страны независимо от уровня ее экономического развития.

Зарубежные инвестиции содействуют экономическому росту экономики принимающей страны на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Они позитивно влияют на экономическое развитие принимающей страны, повышая эффективностьэкономического развития на основе реструктуризации экономики, развития инфраструктуры, повышения занятости местной рабочей силы, передачи технологий, управленческого опыта, права пользования торговой маркой материнской компании и т. п.

В50 состав стратегических инвестиций включены вложения, которые осуществляются компаниями частного характера, а также капиталом собственным и реинвестированные прибыли и переводы внутрифирменного характера в капитал в виде кредитов и займов.

Под прибылью, которая реинвестирована, будем понимать определенный процент от годовой прибыли корпорации, которая не распределяется среди акционеров, а повторно инвестируется в активы данной корпорации. Обычно реинвестированные — это основа для роста корпорации: повторно вкладывать средства гораздо проще, чем осуществлять мобилизацию капитал нового характера.

Перевооружение технического плана будет включать в себя определенный комплекс мероприятий по увеличению до современных требований уровня технически отдельных участков, производства с помощью внедрения техники нового типа, автоматизации и механизации процессов производства, совершенствованию компании и производственной структуры. Это поможет нам обеспечить некое увеличение производительности труда, размера выпускаемой продукции. Структура технологического плана прямых инвестиций будет складываться из 3 базовых элементов: покупки оборудования, инвентаря и инструмента; а также расходов на выполнение работ строительно-монтажного плана, а также работ, связанных с проектно-изыскательными. Отношения затрат на работы, связанные со строительно-монтажным оборудованием, работы и другие вложения капитального характера будут образовывать структуру инвестиций.

Отметим, что движение прямых инвестиций, как правило, осуществляется через ТНК. Прямые инвестиции являются главным инструментом экономической экспансии ТНК. Возможность получения прибыли за рубежом и расширить рынок реализации приводят к увеличению прямых иностранных инвестиций. Главными причинами таких вложений являются: сохранение лидерства технологии, осуществляя экспорт инвестиций, транснациональная корпорация стремится осуществлять контроль над современной технологией, которая дает ТНК преимущества конкурентного плана: присутствует эффект масштаба производства, чем выше уровень инвестиций, тем шире производство; обеспечение доступа к более дешевым ресурсам; уменьшение накладных издержек; преодоление барьеров таможенного характера, при организации производства в другой стране отпадает необходимость в оплате сборов таможенного характера; а также присутствуют возможности для монополизации рынка.

При стремлении к получению максимальной прибыли ТНК выбирают осуществления деятельности в разных странах: во них они осуществляют продажу продуктов или услуг, но очень часто более выгодно осуществлять деятельность производственного характера за рубежом. К этому побуждает разная нацеленность производственными факторами, экономия на масштабах производства, трудность выхода на рынки товарного характера в связи с политикой государств протекционистского плана и др. В итоге большое количество предприятий будут разворачивать деятельность международного характера и получать большую часть прибыли за пределом базирования. Масштаб и география деятельности транснациональных компаний постоянно изменяется в зависимости от условий экономики, которые складываются в разных странах и хозяйстве мирового уровня в целом.

Поэтому, главными причинами прямых инвестиций со стороны экспортеров являются такие мотивы как:

Лидерство технологий. Предпринимая прямые инвестиции, корпорации стремятся удерживать контроль над технологией ключевого характера, которые дают ей преимущества конкурентного плана.

Преимущества квалификации работников. Чем больше уровень заработанной платы в корпорации, тем выше31 размер экспорта прямых инвестиций.

Преимущества,31 которые могут быть получены в рекламе будут отражены в накопленном опыте маркетинга международного характера. Чем больше удельный размер расхода на рекламу, тем выше объем прямых инвестиций, так как компании легче будет завоевывать рынки местного масштаба.

Эффект производственного масштаба. Чем значительнее величина производства фирмы на внутреннем рынке, тем выше размер прямых инвестиций. Большое количество корпораций перед осуществлением инвестирования за рубеж, полностью будут использовать возможности рынка внутреннего плана.

Обеспечение доступа к природным ресурсам. Чем выше потребность компании в каком-нибудь ресурсе, чем выше объем её ПИИ.

Уменьшение накладных расходов на доставку продукции его потребителю.

Преодоление таможенных импортных барьеров, которые являются удорожающим фактором экспорта товаров. При образовании компании на территории страны с таким законодательством, компания-экспортер может преодолеть любые таможенные барьеры.

Прямые зарубежные инвестиции иначе можно определить как приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии — резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями). В состав ПИИ по методике платежного баланса входят:

вложения компаниями собственного капитала за рубеж;

реинвестирование прибыли — доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, оставшаяся после налогообложения, не распределенная в качестве дивидендов и не переведенная прямому инвестору;

внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором и дочерними, ассоциированными компаниями и филиалами.

Дочерней компанией называется предприятие, в котором доля капитала прямого инвестора более 50 % капитала. Ассоциированная компания — это предприятие, в котором прямой инвестор владеет менее 50 % капитала. Филиал — предприятие, полностью принадлежащее прямому инвестору.

Сейчас часть капитала ТНК инвестируется в страны третьего мира с целью использования дешевой рабочей силы на простейших операциях и вывоза экологически вредных производств из своей страны. В развивающиеся страны ТНК привлекают иногда низкие налоги, упразднение тарифов на импортированное сырье, так же льготы, предоставляемые правительствами, которые хотят привлечь к себе побольше иностранных капиталов.

Однако большая часть капиталов ТНК направляется в промышленно развитые страны: именно в них можно использовать сложную, высококвалифицированную рабочую силу, высокие технологии, развитую инфраструктуру производственного назначения — т.е. все то, что делает фирмы наиболее конкурентоспособными на внешних рынках. Той же политики придерживаются транснациональные корпорации новых индустриальных стран(НИС), которые стали активно продвигаться за рубеж, тесня своих мощных конкурентов из ПРС.

Систематические научные исследования и их использование в современных условиях рентабельны только при очень крупных масштабах производства, которые выходят за рамки государств. Это реализуют в наши дни ТНК. Их первое достижение — это перевод сотен отраслей производства на инженерно-конвейерную основу. Это помогало ТНК получать громадные прибыли и захватывать ведущие позиции в одной отрасли за другой.

Прибыль приносит научно обоснованную расстановку рабочих, с учетом их физиологических и умственных данных по типам конвейеров, отработку с ними по времени каждого движения, которую обучают инженеры-организаторы рабочих мест. Прибыль приносит постоянное совершенствование техники, технологии, организации производства. Получив крупный заказ, головная фирма создает целую систему конвейеров из десятков удаленных на сотни километров друг от друга предприятий, каждое из которых специализируется на массовом производстве отдельных деталей. Весь этот конвейер настроен на выпуск все новой и новой продукции, диверсификацию производства, переход к его частичной автоматизации. В последнее десятилетие затраты ТНК на научные исследова

ния выросли в различных промышленно развитых государствах в два — четыре раза, кроме того, в научные разработки вовлечены и зарубежные филиалы корпораций, находящиеся в НИС и РС. Продажа другим фирмам патентов и лицензий также приносит прибыли ТНК.

ТНК подвели мир к порогу информационной технологии: растут принадлежащие им научные центры, отделы базовых исследований, службы долгосрочных прогнозов и прикладных разработок, научно-исследовательские лаборатории. Около трети от общего числа занятых в ТНК составляют «золотые воротнички» — работники с высшим образованием.

Совокупный работник ТНК — это новая рабочая сила, отличающаяся не только многонациональным составом, но и уровнем образования, квалификации, разнообразием профессий. Это работники десятков отраслей промышленности, банковские и торговые служащие, педагоги, журналисты, инженеры, ученые, работники маркетинга. Каждый нанятый ТНК человек, будь то ученый или малоквалифицированный рабочий, служат одной цели — росту конкурентоспособности и благоденствия фирмы.

В систему ТНК включены также предприятия-субподрядчики . Среди их есть и мелкие и крупные частные предприятия. Поскольку степень развития техники и технологии резко отличаются по странам, это определяет уровень требований к рабочей силе и расходы на ее обучение и оплату. Этими различиями широко пользуются ТНК, рассматривая все трудовые ресурсы ПРС, РС и НИС в качестве единого рынка рабочей силы и проводя во всех странах демографические исследования. Скопление дешевой рабочей силы в каком-либо регионе РС позволяет ТНК расширить границы деятельности в нем, нанимать на работу местное население. Переводят ТНК производство в страны третьего мира большинство трудоемких или вредных для окружающей среды предприятий.

В то же время основой благополучия ТНК являются именно высокооплачиваемые работники США, Западной Европы, Японии, которые непрерывно повышают уровень своего образования и квалификации. В системе разделения труда, применяемой ТНК, каждый товар является продуктом совокупного труда ученых, конструкторов, инженеров, рабочих высокой и низкой квалификации — единого многонационального коллектива, обслуживающего комплекс предприятий, расположенных в десятках стран.

Учитывая возрастающее политическое значение ПИИ, прямые инвесторы пользуются растущим вниманием правительств принимающих государств. Государственная поддержка ПИИ принимает следующие формы:

Предоставление государственных гарантий. Гарантии сохранности ПИИ могут предоставлять как правительства фирм экспортеров, так и правительства принимающих стран. Гарантии инвестиций содержатся также в двусторонних и региональных соглашениях о защите инвестиций.

Страхование зарубежных инвестиций. Смысл страхования заключается в приобретение прямым инвестором страховки от обусловленных страховых случаев. Если наступает страховой случай, страховая компания обязана возместить прямому инвестору его потери.

Налоговые льготы. Этот мощный стимулятор привлечения ПИИ заключается в предоставление инвестору индивидуальных льгот по налогам, амортизационным начислениям, таможенным платежам. Подобные льготы, например, были потребованы южнокорейскими автомобильными компаниями у правительства России для ПИИ в автомобильную промышленность.

Исключение двойного налогообложения. Не нужно путать с предоставлением налоговых льгот. Правительства стран являющихся активными участниками ПИИ, нередко подписывают соглашения об исключении т.н. двойного налогообложения прибыли международной компании. Такая корпорация будет платить налоги в принимающей стране только ту часть налога, которую она не заплатила в стране базирования.

В последние годы, осуществляя экспансию за рубеж, ТНК используют несколько форм:

создание нового предприятия,

приобретение действующего зарубежного предприятия,

приобретение доли участия в капитале иностранной компании,

создание совместных предприятий с зарубежным партнером.

Создание нового предприятия — одна из самых дорогих и сложных форм зарубежного предпринимательства. Даже ТНК редко идут на нее из-за большого риска. Собственная фирма регистрируется в форме филиала (до 50% акций), находящегося на балансе материнской компании, и дочерней компании, являющейся самостоятельным юридическим лицом с фирменным названием и правом заключать сделки от своего лица. Головная фирма управляет многими дочерними компаниями при помощи участия в их капитале. Для этого создаются специализированные финансовые компании (холдинги).

1.2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации. Результативность государственного регулирования инвестиционной деятельности во многом зависит от двух условий: политической стабильности в стране и высокого уровня профессионализма работников органов государственной власти, ответственных за проведение инвестиционной политики.

На деятельность государства по регулированию инвестиционного процесса оказывают влияние состояние и уровень развития рыночного хозяйства, степень ориентированности на решение социальных целей и задач. Но во всех случаях это регулирование представляет собой сложный процесс, включающий цели, субъекты, объекты и средства этого регулирования.

Специфика конституционного строя в нашей стране обусловила приоритет Президента и Правительства в разработке государственной инвестиционной стратегии. Согласно Федеральному конституционному закону «О Правительстве Российской Федерации» Правительство разрабатывает и реализует государственную политику в сфере инвестиционной деятельности. Система органов исполнительной власти, осуществляющих политику в области инвестиционной деятельности, состоит из:

— Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации;

— Министерства финансов Российской Федерации;

— Министерства юстиции Российской Федерации;

— Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации;

— Министерства природных ресурсов Российской Федерации;

— Федеральных агентств.

Подчинение действий всех субъектов инвестиционного процесса общей цели государства, выражающей направленность социально — экономического развития страны, служит средством сочетания экономических интересов участников этого процесса, активизации их инвестиционной деятельности. Только на основе единой цели можно обеспечить согласование экономических интересов всех субъектов инвестиционного процесса, увеличить объем инвестиций при достигнутых возможностях экономики и повысить эффективность их использования. Она предполагает не прямое вмешательство государства в дела предприятий и предпринимателей, а координацию, содействие, формирование и наблюдение за правилами бизнеса.

Правовое регулирование инвестиционной деятельности основывается на комплексе мер налоговой, кредитной, бюджетной политики, взаимосвязанных и взаимообусловленных при их реализации, и четкой системе организации и управления инвестиционным процессом со стороны государственных органов. На сегодняшний день ими создана правовая база, включающая более 30 документов, охватывающих все основные аспекты инвестиционной деятельности: по иностранным инвестициям, налогообложению, конкурсному размещению централизованных инвестиционных ресурсов, бюджету развития, лизингу.

Правовая система обеспечивает стабильность деятельности инвестора. Законодательство влияет не только на степень инвестиционного риска, но и регулирует возможности инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства — составляющих инвестиционного потенциала региона.

К нормативным правовым актам, с помощью которых государство регулирует инвестиционную деятельность, относятся: Конституция и Гражданский Кодекс РФ, Указы Главы государства «О Государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовом рынках России», «О частных инвестициях в РФ». Принципиальные положения этих основополагающих документов конкретизированы и развиты в федеральных законах, постановлениях Правительства РФ и других нормативно — правовых актах. В их числе: Законы «29 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в36 РФ», «9 Об инвестиционных фондах»; постановления Правительства РФ «Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий3 наинвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости», «3 Об Инвестиционном фонде Российской Федерации», «О Правительственной комиссии по инвестиционным проектам, имеющим общегосударственное значение».

Ключевую роль в регулирование играет Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 03.02.2014, с10 изм. от 05.05.2014) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».10 Настоящий Федеральный закон определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории7 Российской Федерации.9 Настоящий Федеральный7 закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике Российской Федерации иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного9 права и международной практике инвестиционного сотрудничества.38

Огромную значимость играет Федеральный закон от 29 апреля 2008 года N 57-ФЗ (ред. От 03.02.2014) «О10 порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». В16 целях обеспечения обороны страны и безопасности государства16 настоящим Федеральным законом устанавливаютсяизъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов и для группы лиц, в которую входит иностранный инвестор , пр16

и их участии в уставных капиталах хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, и (или) совершении ими сделок, влекущих за собой установление контроля над16 указанными хозяйственными обществами.19 Для обеспечения прозрачности процедурных вопросов в Законе № 57-ФЗ определены перечень стратегических видов деятельности; процедура подачи и рассмотрения ходатайств иностранных инвесторов при осуществлении инвестиций в стратегические хозяйственные общества; санкции за несоблюдение требований законодательства. При этом, согласно российскому законодательству, вся коммерческая информация, предоставляемая в рамках рассмотрения ходатайства, не подлежит разглашению третьим лицам. Законом № 57-ФЗ определены 42 вида деятельности, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства.16Данный перечень является закрытым, что позволяет планировать осуществление иностранных инвестиций в те сферы, которые не являются стратегическими в понимании Закона № 57-ФЗ. Особо следует подчеркнуть, что решение о предварительном согласовании сделки по ходатайству иностранного инвестора либо отказе в таковом принимается непосредственно на заседании Правительственной комиссии, возглавляемой Председателем Правительства Российской Федерации. Это означает высокий уровень принимаемых решений и публичную доступность соответствующей информации по ним.

Законодательная база, направленная на косвенное регулирование инвестиционной сферы, в настоящее время представлена в виде налогового, бюджетного, таможенного, земельного и лесного кодексов, федеральных законов, содержащих отдельные нормы, влияющие на инвестиционную деятельность, ряда правительственных постановлений. В числе федеральных законов можно выделить следующие: «Огосударственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», «О68 плате за землю», «О лизинге» и др. Законодательство, описывающее систему инструментов регулирования инвестиционной сферы, позволяет применить их как на федеральном уровне управления, так и в регионах и муниципалитетах.

Но и не стоит полагать, что правовое регулирование иностранных инвестиций осуществляется только правовой системой определенного государства. Помимо национального уровня есть еще и международный, т.к. иностранные инвестиции затрагивают минимум две страны: нахождения инвестора и получателя инвестиций (организации, например).

Все законодательство, которое направлено на регулирование иностранных инвестиций, классифицируют как: нормы международных договоров, общегражданское и специальное законодательства.

Начнем с норм международных договоров. Они появляются при необходимости регулирования на международном уровне. Действие данных норм направлены на отношения, которые связаны с использованием и приобретением иностранных инвестиций. Сюда относят:

Международные двусторонние соглашения, направленные на защиту и поощрение иностранных инвестиций. Они рассматриваются только как дополнительные гарантии к существующим нормам, которые есть в национальных законах.

Международные соглашения о борьбе с двойным налогообложением. Они направлены на уплату налогов только один раз.

Конвенции со многими сторонами. Они направлены на более тесную экономическую работу между многочисленными сторонами.

Общегражданское законодательство применяется тогда, когда специальное законодательство не может регулировать деятельность инвестора.

В последнее десятилетие наблюдается рост числа международных инвестиционных соглашений (МИС), заключаемых на двустороннем, региональном и межрегиональном уровнях. Например, в 2005 году еженедельно подписывалось более трех таких соглашений. В этом контексте следует обратить внимание на ряд обстоятельств.

Во-первых, сфера МИС, охватывающая двусторонние инвестиционные договоры (ДИД), договоры об избежание двойного налогообложения и другие инвестиционные соглашения, продолжает расширяться.

Во-вторых, появляется новое поколение МИС с все более сложными и всеобъемлющими по своему содержанию положениями, более детально раскрывающими смысл некоторых стандартных клаузул и охватывающими более широкий круг вопросов.

В-третьих, проведение политики в области экономического развития становится более сложной задачей в силу наличия целой паутины частично дублирующих друг друга обязательств, вытекающих из МИС, в которых содержится целый ряд положений, применимых к одним и тем же вопросам.

В то же время ряд соглашений не выполняются либо потому, что их не ратифицировали национальные парламенты, либо потому, что они не приняты к надлежащему исполнению соответствующими органами.

В свое время, параллельно с ростом числа заключенных международных инвестиционных договоров растет и число международных инвестиционных споров.

Существует два вида международных инвестиционных споров. Спор между государствами – «государство-государство» и спор, в который вовлечены с одной стороны – инвестор и с другой – государство – «государство, принимающая инвестиции».

Традиционно урегулирование споров в международном праве касалось споров между государствами. Инвестиционные споры между государствами могут возникать в связи с различными правительственными мерами, которые затрагивают трансграничную экономическую деятельность, и часть из которых регулирует соответствующими положениями международных инвестиционных соглашений и определяющую сферу, степень и характер их вмешательства в трансграничную инвестиционную деятельность их национальных субъектов. Споры между государствами (или «межгосударственные» споры) в рамках МИС могут вытекать либо из проблемных вопросов, возникающих непосредственно между сторонами, подписавшими МИС, либо из вопросов, возникающих первоначально между инвесторами, принимающими их государствами, а уже затем перерастающих в споры между государствами.

1.3. Потенциал российского рынка инвестиций

Инвестиционный климат играет огромную роль в развитии экономики любой страны.

Для потенциальных инвесторов в России при анализе политической ситуации решающую роль играет политика государства в отношении иностранных инвестиций, вероятность национализации иностранного имущества, участие страны в системах международных договоров по различным вопросам, прочность государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства в экономику и т.д.

На инвестиционном климате отрицательно сказываются не только прямые ограничения деятельности иностранных фирм, содержащиеся в законодательстве, но и нечёткость и особенно нестабильность законодательства принимающей стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений.

В6 современных условиях одной из важнейших задач, стоящих перед правительством РФ, является улучшение и реформирование российской экономики за счет привлечения иностранных инвестиций.

Согласно экспертам, иностранные инвестиции в России должны стать одним из основных методов борьбы с последствиями финансового кризиса. Поэтому материальной основой обеспечения динамики социально-экономического развития40 страны в настоящее время является привлекательный инвестиционный потенциал, количественные и качественные характеристики которого отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, включающих материально-технические, финансовые и нематериальные активы (обладание правами собственности на объекты промышленности, добычу полезных ископаемых, аккумулирование информации в сфере социально-экономических, рыночных отношений, накопленный опыт и др.).22 Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций,11 стране необходим иностранный капитал, который мог бы11 не только принести новые технологии и современные методы управления,33 но и способствовать развитию отечественных инвестиций,11 созданию качественно новых основных производственных фондов как перспективных инновационно — технологических систем, дающих высокую отдачу.37

Основным сдерживающим фактором притока иностранных вложений в Россию является недостаточно стабильная, учитывающая международную практику, правовая база, регулирующая деятельность42 иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в23 значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей. Несовершенство российского законодательства приводит к тому, что многие иностранные компании предпочитают не реализовывать на территории нашей страны долгосрочные проекты, которые могут быть закрыты в любой момент времени. Таким образом, в целях создания в России благоприятной и конкурентоспособной инвестиционной среды законодательство России нуждается в переработке и дополнении в соответствии с мировым опытом. Решение этой задачи, прежде всего, требует реализации мероприятий по созданию правовых основ деятельности иностранных инвесторов и специфических стимулов, направленных на повышение инвестиционной привлекательности России. В таблице 1 представлены стимулы, необходимые для дальнейшего расширения деловой активности иностранных инвесторов.

Таблица 1

Стимулы, необходимые для дальнейшего расширения деловой активности

Наименование Характеристика Налоговые стимулы налоговые льготы, «32 налоговые каникулы», т. е. полное или частичное освобождение коммерческой организации от уплаты налога на прибыль в течение определенного периода времени после размещения инвестиций,32освобождение от таможенных пошлин и сборов32 Финансовые стимулы различного рода субсидии, предоставление кредитов и займов по льготным условиям, гарантии их получения Нефинансовые стимулы создание32 благоприятных условий для эффективного функционирования иностранного капитала,32 необходимой инфраструктуры (транспорта, связи и др.), создание свободных экономических зон32

Инвесторы считают, что правительство может и должно играть положительную роль в улучшении инвестиционного климата. Вследствие изменений в составе Правительства России в этом году существует вполне определенная возможность принятия мер, которые уменьшат опасения инвесторов относительно бюрократии и коррупции и укрепят их положительное мнение о взвешенной макроэкономической политике.

Вступление России во ВТО оказало наиболее положительное влияние на инвестиционный климат. В числе прочих позитивных факторов для инвестиционного климата в России отмечены макроэкономическая ситуация и наличие квалифицированного персонала.

Некоторые из главных препятствий на пути создания благоприятного инвестиционного климата в России инвесторы связывают с деятельностью государственных учреждений. Сейчас, как никогда раньше, России необходимо принять последовательные и взвешенные меры для борьбы с коррупцией и бюрократией, а также для повышения эффективности законодательства в целях создания устойчивого, конкурентоспособного и привлекательного инвестиционного климата на длительный срок.

В целях совершенствования этих аспектов российскому правительству целесообразно продолжать принимать четкие и последовательные меры, направленные на улучшение деловой среды, а также на информирование инвесторов о рыночных возможностях. Успех реализации представленных далее рекомендаций зависит от соблюдения сроков их выполнения.

Благодаря системе мер по улучшению инвестиционного климата, включая реализацию «дорожных карт» НПИ, Россия ежегодно укрепляет свои позиции в рейтинге Doing Business. В 2013 году Российская Федерация поднялась со 120-го на 112-е место по качеству инвестиционного климата. За год Россия поднялась в нем на 20 позиций, заняв в общем рейтинге 92-ю строчку из 189 возможных. Такой результат — прямое следствие правительственного курса на попадание в верхнюю двадцатку рейтинга к 2018 году, принятого перед президентскими выборами. Doing Business оценивает степень благоприятности условий для ведения бизнеса в стране по десяти ключевым индикаторам.

Среди них легкость открытия бизнеса, подключение к электричеству, регистрация собственности, доступность кредитов, защита прав инвесторов и т. д. Лучших показателей Россия добилась в области исполнения контрактов (10-е место) и регистрации собственности (17-е). Хуже всего дела обстоят с получением разрешений на строительство (178-е место) и трансграничной торговлей (157-е). Продвижение России объясняется выполнением так называемых «дорожных карт» — комплексов мероприятий, направленных на совершенствование госрегулирования предпринимательской деятельности. С этой целью МЭР, Минэнерго, ФТС и другие ведомства целый год усиленно переходили на электронную обработку отчетности и сокращение сроков процедур.

Иностранные инвесторы, ведущие бизнес в России, полагают, что бизнес-климат в российских регионах улучшается, были достигнуты определенные успехи в работе над «мягкими» и «жесткими» факторами инвестиционной привлекательности. Вместе с тем, если регионы — и вся Россия — стремятся к процветанию, необходимо уже сейчас прилагать усилия к ускорению этого процесса. Глобальный рынок нестабилен и волатилен, и такая ситуация по-прежнему угрожает успешному развитию экономики регионов, поэтому ПИИ, стимулирующие трансфер капитала и технологий, способствовали бы дальнейшему развитию регионов и дали бы им возможность снизить некоторые экономические и даже социальные риски. Однако, несмотря на успешность многих регионов в привлечении ПИИ в последние несколько лет, в целом положение регионов остается сложным. Иностранные компании в основном приходят в Россию в поиске рыночных возможностей (помимо энергетических и природных ресурсов) — это свидетельствует о том, что международное сообщество начинает понимать и признавать потенциал страны, а также о том, что диверсификация экономики все-таки происходит. Уровень доверия инвесторов в целом повышается, этому способствует положительный опыт их взаимодействия с региональными властями.

Но в то же время существуют многие проблемы, которые только предстоит решить:

Степень подготовленности регионов к привлечению инвесторов (наличие инфраструктуры, ресурсов и поддержки со стороны государства) очень часто не соответствует конкретным потребностям, которые могут быть у инвесторов, представляющих разные отрасли.

Вероятной причиной остановки каждого седьмого инвестиционного проекта является коррупция, а также порождающий ее образ мышления.

Для того чтобы реализовать свой потенциал, России следует в долгосрочной перспективе прилагать усилия к привлечению тех иностранных инвесторов, которые по-прежнему не убеждены в преимуществах и возможностях реализации инвестпроектов на ее территории. И двигаться в эту сторону необходимо, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе приток ПИИ может возрасти за счет экспансии уже существующих на российском рынке инвесторов.

Несколько регионов получили стабильно высокую оценку со стороны иностранных инвесторов. По их мнению, общими для регионов факторами, позволившими им добиться успеха, были следующие:

  • ПИИ представляют собой экономический приоритет для регионов, поскольку вносят огромный вклад в повышение конкурентоспособности ключевых отраслей местной промышленности, что необходимо для стимулирования экономического развития.
  • Точка зрения этих инвесторов (равно как и потенциальных) лежит в основе стратегических действий региональных властей по привлечению инвестиций в их регион.
  • Руководство региона на самом высоком уровне берет на себя личную ответственность за оказание помощи инвесторам в успешной реализации их проектов в регионе.

В целях улучшения инвестиционного климата России целесообразно выполнить следующие рекомендации, касающиеся проводимой политики, государственных инициатив (таб.2.) и процесса коммуникации (таб.3).

Таблица 2

Политика и государственные инициативы

Ближайшая перспектива Долгосрочная перспектива Настоящее время • Повысить эффективность существующего законодательства в целях борьбы с волокитой, бюрократией и коррупцией.

  • Облегчить процедуру получения краткосрочных виз с целью развития делового

и научного сотрудничества.

  • Прояснить ход и масштаб экономической и законодательной реформы,

направленной на модернизацию и

диверсификацию экономики России.

  • Сделать «Сколково» физической и

виртуальной платформой для делового

и научного сотрудничества в России.

  • Поддержать потребительский рынок

путем обеспечения широкополосного

доступа к Интернету.

  • Оказать поддержку развитию фундаментальной науки, языкового и

бизнес-образования для поддержания

высокого уровня квалификации кадровых ресурсов.

  • Облегчить процесс открытия новых

предприятий, в том числе доступ к инфраструктуре и внутренним кредитным рынкам. Продемонстрировать поддержку

внутреннего потребительского рынка,

включая осуществление технических

инноваций в основных отраслях, таких

как энергетика, горнодобывающая

промышленность, транспорт.

  • Максимально стимулировать развитие

НИОКР и рост инвестиций мировых

компаний на российском рынке для

повышения уровня квалификации и

эффективности трудовых ресурсов.

  • Поддерживать основные университеты,

а также энергетические и инновационные кластеры «Сколково», международные программы обмена.

  • Обеспечить высокий уровень подготовки выпускников в плане владения

иностранными языками и навыками управления. Инвестировать в повышение качества

го су дарственных услуг и развитие

инфраструктуры.

  • Создать совместно с крупнейшими компаниями ряд партнерских глобальных

проектов в сферах ПИИ и НИОКР. России

в рамках этих инициатив следует играть

исключительную роль.

  • Создать стабильную деловую среду

для стимулирования ПИИ с тем, чтобы

улучшить долгосрочные перспективы

экономического роста.

  • Поощрять инвестиции крупнейших российских компаний в НИОКР и инновации

для поддержания внутреннего спроса

и рынка.

  • Гарантировать защиту прав интеллектуальной собственности, принять более

жесткие меры по борьбе с коррупцией

и следить за соблюдением законов о борьбе с пиратством.

Таблица 3

Коммуникации

Ближайшая перспектива Долгосрочная перспектива Настоящее время Подготовить и провести брифинги представителей правительства для

финансового сообщества и СМИ, чтобы

продемонстрировать готовность к привлечению ПИИ.

  • Отметить успех российских компаний,

создав группу «послов» для представления историй успеха бизнеса России

за рубежом.

  • Максимально использовать Олимпийские игры в Сочи для продвижения

инноваций и экономического роста

России.

  • Создать и внедрить шестилетний план

для отслеживания достижений страны

в рейтинге Всемирного банка «Ведение бизнеса». • Способствовать участию высокопоставленных лиц из состава правительства в

мероприятиях в рамках инвестиционных проектов в России (включая запуск

инвестиционных проектов, открытие производственных объектов).

  • Показать, что Россия открыта для компаний и ПИИ.
  • Сосредоточить усилия на самом главном преимуществе и отличительной

характеристике России — высококвалифицированных трудовых ресурсах, способных обеспечить развитие бизнеса международных компаний с

учетом удачного географического положения страны. • Продемонстрировать шаги, направленные на устранение давно существующих структурных препятствий на пути роста и осуществления иностранных

инвестиций.

  • Четко обозначить готовность России в

долгосрочной перспективе к улучшению

деловой среды и достижению целей и

задач ПИИ.

  • Показать текущие достижения в области

диверсификации экономики и создания деловой среды, в равной степени

благоприятной для отечественных и

иностранных игроков.

  • Взаимодействовать с КСИИ и иностранными деловыми организациями в целях стимулирования инвестиций.
  • Содействовать созданию офиса омбудсмена по вопросам инвестиций.

Глава 2. Иностранные инвестиции в российской экономике.

2.1 Динамика и структура иностранных инвестиций в экономике России

Согласно признаку институционального характера функционирование инвесторов из-за рубежа в Российскую экономику можно разделить на четыре основных группы.

Международные организации экономического характера (Всемирный банк, Европейский и Азиатский банки реконструкции и развития (ЕБРР, АБРР)).28

Транснациональные корпорации (ТНК).28 Стоит отметить, что на их долю сегодня приходится более 60% от всех мировых инвестиций. ТНК сегодня выступают, как особый инвестор стратегического характера. Они в России создают предприятия со 100% инвестициями иностранного характера (ПИИ) и новые совместные компании (СП). Следует подчеркнуть, что ТНК не заинтересованы в развитие отраслей конкурирующих высокой технологии.

Третья группа – это особые инвесторы финансового характера (инвестиционные банки и фонды). Они присутствуют, как правило, в высокодоходных и ценных бумагах с достаточным риском, но они могу располагать какими-либо технологиями производственного плана. Получение средств денежного характера позволяет сделать более устойчивым в платежный баланс государства, выплачивать задолженность по налогам и заработной плате, покрывать дефицит бюджета. Однако значительная доля инвесторов портфельного плана с конъюнктурными интересами краткосрочного характера ставит бюджет и весь рынок фондового характера в значительную зависимость от финансово-экономического положения на28 зарубежных биржах. Чтобы не28 допускать аналогичных случаев, необходимо усиливать внимание к инвесторам своей страны и по возможности иметь возможность в ограничение внешних портфельных заимствований.

Это инвестиции зарубежного характера в средний и малый бизнес. Он не будет располагать существенными крупными ресурсами, и из-за этого будет ориентироваться на посреднические и торговые операции.

Привлекательность региона инвестиционного характера — это совокупная величина отдельных территорий государства с позиции климата инвестиционного плана, уровня инвестиционной инфраструктуры, возможности привлечения ресурсов, которые существенно влияют на определение доходности средств вкладываемого характера и рисков от инвестиций.

Каждый проект инвестиционного плана имеет определенную направленность и с большей эффективностью он будет реализован в тех регионах, где имеются условия благоприятного характера. Поэтому при проведении анализа привлекательности регионов инвестиционного плана имеет хорошую тенденцию. Он должен быть связан с политикой государства, которая проводится в данном регионе. Цель политики – это возможность обеспечения качественного и быстрого развития регионов при эффективном использовании разных экономических возможностей любого из них, при оптимальной интеграции, разделения труда территориального характера и взаимной кооперации экономического плана. Реализация таких задач возможна только при успешной государственной и частной инвестиционной деятельности.

Динамики поступления инвестиций в Российскую Федерацию, которая представлена на рис.1, то в период с 2005 года по 2007 наблюдается динамика роста инвестиций в основной капитал.

Несмотря на то, что в 2009 году объем инвестиций снизился, определенные положительные сдвиги наметились уже в 2010 году, когда объем инвестиций увеличился на 14,7% по сравнению с 2009 годом. В 2011 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 17,8% по сравнению с предыдущим годом. В 2012 году отмечается рост объем инвестиций на 13,9%.

Рис.1. Инвестиции в основной капитал, млрд. руб. (по состоянию на 01.01.2013 г.)

На рис. 2 представлена ситуация с иностранными инвестициями.

Рис.2. Иностранные инвестиции в экономику России, млн. долл. (по состоянию на 01.01.2013 г.)

Так, в 2009 году в экономику России поступило на 21842 млн. долл. США меньше, чем в 2008 году. Эти данные указывают на отрицательное влияние мирового финансового кризиса на экономику России. По состоянию на конец 2011 г. наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 89,9% (на конец 2010 г. – 87,1%), доля прямых инвестиций составила 9,7% (12,0%), портфельных6 – 0,4% (0,9%).

В 2011 г. в экономику России поступило 190,643 млн. долл.52 иностранных инвестиций, что на 66,1% больше, чем в 2010 году.1

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа,13 составил в 2011 г. 165,2 млн. долл., или на 36,7% больше, чем в 2010 году.

Рис. 3 «ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ТИПАМ»(в млн. долларов США)

 

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Иностранные инвестиции — всего 120941 103769 81927 114746 190643 154570 170180 в том числе: прямыеинвестиции 27797 27027 15906 13810 18415 18666 26118 портфельныеинвестиции 4194 1415 882 1076 805 1816 1092 прочие инвестиции 88950 75327 5139 99860 171423 134088 142970 На рис 3. показаны поступления иностранных инвестиций по их типам.

Последние два года заметна тенденция к увеличению притока иностранного капитала на территорию Российской Федерации. Их сумма за последний год увеличилась на более чем 15 млрд. долларов США. На потоке иностранных инвестиций сказывается и состояние мировой экономики в целом. Так например объем инвестиций значительно сократился в кризисные 2008-2009 гг. Основную массу составляют не портфельные или прямые, а прочие инвестиции, включающие в себя торговые и прочие кредиты. На втором месте идут прямые инвестиции, состоящие из взносов в капиталы, кредитов, получаемых от зарубежных совладельцев организаций и прочих вложений. Замыкают же список портфельные инвестиции, чей удельный вес в сумме всех иностранных инвестиций остается крайне малым.

По предыдущим прогнозам Всемирного банка рост экономики России составлял 3,1%, а на данный момент эксперты придерживаются мнения, что этот показатель снизится до 2,2%.

Во втором полугодии 2014 года планируется возобновление роста инвестиций в основной капитал, за год этот показатель планируется увеличить на 2,5% . Годовые темпы прироста ВВП могут увеличиться до 3% за счет роста мировой экономики.

Специалисты Всемирного банка считают, что заканчивается цикл уменьшения запасов товаров, а темп роста потребления успешно стабилизируется. Это, в свою очередь, должно привести к тому, что инвестиционный климат в РФ постепенно улучшится.

2.2 Анализ отраслевого и территориального распределения иностранных инвестиций.

Эффективное развитие экономики любой страны на перспективу долгосрочного характера возможно только с помощью привлечения иностранного капитала, а также активизации деятельности инвестиционного характера хозяйствующих экономических субъектов, так как главная особенность обеспечения социально-экономического развития Российской Федерации является ее потенциал, который состоит из инвестиционных ресурсов, финансовых, материально-технических и активов нематериального характера.

Сегодня экономика нашей страны имеет достаточно высокий риск, связанный с капиталовложением в экономику, что существенно сдерживает потенциальных инвесторов, особенно иностранных. При этом необходимо отметить, что их число, несмотря на политическую и экономическую нестабильность растет.

Не все регионы в стране одинаково регулируются, финансируются, инвестируются и т.д. Для оценки выгодности инвестирования в тот или иной район необходимо проводить анализ привлекательности региона с позиции инвестиционной составляющей.

Анализ привлекательности регионов с позиции инвестиционной составляющей можно провести по таким показателям как:

уровень развития общеэкономического характера

степень инвестиционного развития инфраструктуры

ситуация демографического характера;

развитие отношений рыночного характера и частной деятельности;

возможные криминогенные, экологические и другие риски.

Вышеназванные показатели являются частными, включающими в себя совокупность единичных аналитических показателей, объединяемых вместе с помощью коэффициентов весомости (значимости).28

Сохранению благоприятного инвестиционного климата региона в долгосрочной перспективе, привлечению иностранного капитала в региональную экономику способствует выполнение ряда правил.

Во-первых, необходимо добиваться инвестиционной привлекательности региона в долгосрочной перспективе, таким образом, достижение хорошего инвестиционного климата в течение одного года — больше напоминает PR-акцию властей; инвестор, который настроен серьезно перед принятием решения о размещении инвестиционного капитала обычно анализирует инвестиционный климат региона на протяжении последних 10-15 лет. И только стабильная картина с приемлемым уровнем инвестиционного климата будет способствовать положительному решению о размещении инвестиций.

Во-вторых, необходимо осознание органами государственной власти четких границ государственного регулирования. То есть, сферой концентрации усилий властей должно быть совершенствование инфраструктурного сектора экономики, создание предпосылок для интеграции бизнеса и его развития, а не прямые меры регулирования и вмешательства в бизнес.

В-третьих, должны выстраиваться партнерские взаимоотношения власти и бизнеса — власти выгодно иметь в регионе доходный бизнес, формирующий бюджетные и социальные эффекты, следовательно, власть должна содействовать привлечению и развитию любого бизнеса, а не только крупного. Другими словами необходимо распространить меры стимулирующей и преференциальной политики, эффективно действующие в отношении крупного бизнеса (который, безусловно, должен стать драйвером регионального экономического роста) на малый и средний бизнес, которому отводится обслуживающая и сервисная роль в региональной экономике.

И, наконец, в четвертых, в рамках мер по повышению инвестиционного климата в регионе следует разработать технологии и алгоритмы эффективной интеграции бизнеса, например за счет кластеризации региональной экономики.

Использование прямых иностранных инвестиций (ПИИ) предполагает, что в экономику региона удастся привлечь не только дополнительные финансовые ресурсы, но и передовую производственную и управленческую технологию. Россия продолжает оставаться одним из привлекательных для инвестиций направлений. Так, в 2012 году Россия заняла шестое место в мире и первое в СНГ по уровню инвестиционной привлекательности.

Растущий потребительский рынок, увеличивающиеся доходы населения развитая телекоммуникационная инфраструктура, численность среднего класса и недорогая, но при этом хорошо образованная рабочая сила — все это продолжает привлекать инвесторов в Россию со всего мира. Кроме того, интерес международных инвесторов к России поддерживается

богатыми природными ресурсами страны.

Количество рабочих мест, созданных за счет ПИИ, увеличилось на 60%, что говорит об укрупнении проектов. Россия вышла на второе место в Европе в 2012 году по числу рабочих мест, появившихся благодаря ПИИ, по сравнению с шестой позицией в 2011 году. Ввиду активизации инвестиций в трудоемкие проекты доля России в общем количестве созданных в Европе рабочих мест составила 8%. Наибольшее количество инвестиционных проектов и созданных в результате рабочих мест пришлось на долю промышленного производства. Увеличилось число проектов, связанных со стратегическими и другими функциями. Повысилась инвестиционная привлекательность сектора профессиональных услуг, который в 2012 году вышел на второе место по количеству проектов.

Однако иностранные инвестиции располагаются на территории Российской Федерации неравномерно. Рассмотрим поступление иностранных инвестиций по субъектам Российской Федерации. (Таблица 1). Приток иностранных инвестиций в Россию сократился на 18%, по сравнению с 2011 годом и составил 154,6 млрд долларов.43 Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на43 Москву. Далее следует вторая столица — Санкт-Петербург. Весомые доли приходятся на Дальневосточный федеральный округ, во главе с Сахалинской областью, на Уральский федеральный округ, во главе с Тюменской областью и на Уральский федеральный округ. Остальные регионы Российской Федерации, пока что, сильно отстают в поступающих иностранных инвестициях. Это объясняется отсутствием интереса и инвестиционного потенциала у некоторых территорий нашей страны. Что, в свою очередь, наталкивает на мысли о необходимости развития данных субъектов Российской Федерации в различных сферах.

Таблица 1. «ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙПО СУБЪЕКТАМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

  2010 2011 2012 Млн. долл. США В процентахк итогу Млн. долл. США В процентахк итогу Млн. долл. США В процентахк итогу Российская Федерация 114746 100 190643 100 154570 100 Центральный федеральный округ17 76700 66,9 136253 71,4 91913 59,4 Московская область3 6207 5,4 5460 2,8 4627 3,0 г. Москва 66184 57,7 123084 64,6 81555 52,8 Северо-Западный федеральный округ17 9324 8,1 10332 5,4 17960 11,6 Вологодская область 1080 0,9 1106 0,6 3482 2,3 г.3 Санкт-Петербург 5231 4,5 6121 3,2 10767 7,0 Южный федеральный округ17 2314 2,0 3609 1,9 3867 2,5 Северо-9 Кавказский федеральный округ 73 0,1 648 0,3 493 0,3 Приволжский федеральный округ 7929 6,9 6966 3,7 6931 4,5 Уральский федеральный округ17 7531 6,5 18038 9,5 15872 10,3 Свердловская область 1522 1,3 1568 0,8 5204 3,4 Тюменская область 2666 2,3 12605 6,6 7902 5,1 Ямало-Ненецкий автономный3 округ 700 0,6 4801 2,5 3537 2,3 Сибирский федеральный округ 3565 3,1 4891 2,6 3952 2,6 Дальневосточный федеральный округ12 7310 6,4 9906 5,2 13582 8,8 Сахалинская область 4985 4,4 7085 3,7 10648 6,9

Рассмотрим поступление прямых иностранных инвестиций в различные регионы Российской Федерации (Таблица 2)

Прямые иностранные инвестиции в 2013 г. также сконцентрировались в столице (табл. 1). В целом по России объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) вырос на 40%, при этом в Москве – в 2,5 раз, в результате доля столицы во всех ПИИ в Россию достигла 40%. Но такой мощный рост – в основном статистический. Это результат покупки Роснефтью российско-британской нефтяной компании ТНК-ВР. Сделка проводилась через оффшорные юрисдикции и, в соответствии с методикой Росстата, учитывалась как ПИИ, географически привязанные к штаб-квартире Роснефти в Москве. Вторым федеральным округом по привлекательности для иностранных инвесторов стабильно остается Северо-Запад. Доля Дальнего Востока сократилась из-за небольших ПИИ в нефтегазовые проекты Сахалина в последние два года. Вырос объем ПИИ в Приволжский ФО, во многом также статистически – за счет покупки глобальной автомобильной компанией Рено-Ниссан контрольного пакета Автоваза. Доля пяти остальных федеральных округов в объеме ПИИ невелика. Можно отметить только устойчивый рост ПИИ в Ямало-Ненецком АО, т.к. в округ с 2011 г. допустили иностранных инвесторов для реализации совместных проектов добычи газа с российскими компаниями. Данные по географическому распределению ПИИ в Россию готовит Росстат, который, к сожалению, не включает в свои отчеты сведения по финансовому сектору.

Таблица 2. Доля федеральных округов и регионов в прямых иностранных инвестициях, %

Доля региона от всех ПИИ, % 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. РФ 100 100 100 100 100 100 Центральный ФО 46 58 59 44 41 54 Москва 32 36 27 22 23 40 Московская область 8 13 16 14 7 7 Калужская область 2 3 8 4 4 3 Сев-Западный ФО 12 16 15 15 17 13 Ленинградская область 2 2 3 3 6 4 С.-Петербург 5 8 4 6 5 5 Дальневосточный ФО 15 9 9 17 12 9 Сахалинская область 12 7 6 12 4 4 Приморский край 2 0 0 0 2 4 Приволжский ФО 8 6 8 9 8 9 Самарская область 1 0 1 0 2 2 Татарстан 3 1 1 1 3 2 Уральский ФО 10 2 2 6 9 7 ЯНАО 1 0 0 4 4 5 ХМАО 1 0 0 1 2 1 Сибирский ФО 7 6 6 5 8 4 Южный ФО 2 3 2 3 5 4

Но, тем не менее, географическое распределение нефинансовых ПИИ на российской территории заслуживает внимания. Во избежание погрешностей, связанных с единичными инвестиционными операциями, в таблице приводятся общие данные за период 2008–2013 гг. Учитывая доминирующую роль финансового сектора в экономике Московского региона и внутри ПИИ, направленных в Россию, общая географическая концентрация ПИИ, включая финансовый сектор, вероятно выше, чем указывает Росстат. В более широком плане, две трети нефинансовых ПИИ сосредоточены всего в восьми субъектах РФ: в порядке убывания – Москва, Московская область, Санкт-Петербург,3Сахалин, Ямало-Ненецкий автономный округ,3 Сахалинская, Ленинградская области, Приморский край.

Сегодня Санкт-Петербург и Москва, а также прилегающие к ним районы являются самыми привлекательными для ПИИ из-за достаточно значительной концентрации деятельности предпринимательского характера и размеру рынков сбыта. За 2013 г. в Московский регион поступило свыше 57 000 млн. дол. США, а в свою очередь в Санкт-Петербург свыше 1 600 млн. дол. США.Для иностранного инвестора более привлекательные те регионы, которые обладают достаточными конкурентными преимуществами. Это увеличивает отдачу от инвестиций. Как показал мировой опыт, любые инвестиции в самые сильные регионы увеличивают темпы развития страны, но с другой стороны и растет пропасть между обеспечением социального характера в регионах.

Распределение ПИИ в 2013г. претерпели изменения, однако в лидерах по-прежнему территории 3 типов: сырьевые регионы, к которым можно отнести Сахалин, Ямало-Ненецкий автономный округ, а также отечественные мегаполисы, к которым можно отнести столичные мегаполисы Москва и Санкт-Петербург. Перечень регионов, которые будут аутсайдерами рынка в 2013г. практически не поменялись. Инвесторы избегают регионы депрессивного характера. Активная политика государства будет направлена на увеличение привлекательности регионов с инвестиционной точки зрения, такие как Сибирь и Северный Кавказ, пока они не дали результатов. По итогам 2013г. в республиках, которые относятся к СКФО, за исключением Северной Осетии, был зафиксирован приток ПИИ без учета офшорных зон. Северная Осетия смогла исправить ситуации за счет привлечения инвестиций из Ирана. Хакасия, Чукотский АО, Калмыкия и Тыва не могут привлекать в 2013 г. инвестиций иностранного характера.

Далее рассмотрим, какая сложилась структура ПИИ в Российскую экономику по итогам 2013г. На основании данных Росстата отраслевая принадлежность имеет вид рис.1.

Рис 1. Структура инвестиций в РФ на 2013г (по отраслям).

Стоит сразу выделить, что направление электроэнергетики удерживает лидирующую позицию уже в течении достаточно долгого периода времени. Главным образом зарубежных инвесторов всегда интересовали богатые недра России – это нефтедобыча; в данных отраслях создано сегодня более 30 предприятий совместного плана. Например, сегодня Дальневосточный регион продемонстрировал достаточно существенные показатели привлечения ПИИ, которые направленны в газовую и нефтяную отрасль. Размер ПИИ в Дальневосточный регион составил около 4 100 000 тыс. дол. США. Второе место сегодня в структуре ПИИ делит пищевая и химическая промышленность. Рассматривать данные показатели, как победу и постепенное смещение ПИИ на энергоносители в сторону другой отрасли рано, так как ПИИ в химическую отрасль в том виде, в котором она существует сейчас, не выгодна нашей стране. Нашу страну сегодня воспринимают, как развивающейся рынок товаров и услуг и именно по этой причине, экологические требования в нашей стране, находятся на крайне низком уровне, и требования к очистным сооружениям являются одними из самых низких в Европе. Вышеуказанный факт и привлекает инвестора из-за рубежа, и на сегодняшний момент инвестиции присутствуют только для вредного производства, с экологической точки зрения.

Распределение ПИИ по отраслям значительно изменилось за последнее десятилетие. Некоторые аналитики настаивают на том, что иностранные инвестиции в Россию начали расти только с того момента, когда резко увеличились цены на нефть. Но было бы неверным сделать из этого вывод, что в России привлекательна только сырьевая отрасль. Наоборот, ПИИ постепенно направляются в новые отрасли, в особенности в сферу услуг. За последние три года на первый план выдвинулась торговля, благодаря активной деятель-ности международных операторов розничных сетей (в частности, «Ашан», «Метро», ИКЕА, REWE). Финансовый сектор находится примерно на том же уровне, и эта тенденция, вероятно, подтвердится в будущем: международные банковские группы стремятся утвердиться на российском рынке, поскольку после вступления России в ВТО финансовая отрасль становится более доступной. Другие сектора, привлекающие значительную часть входящих ПИИ, – недвижимость, информация и связь, строительство, энергетика и газ. Отрасли с высокой добавленной стоимостью, такие как производство машин, электронного оборудования, здравоохранение и т.п., на данный момент не входят в число приоритетных для ПИИ, но отрасль транспортного оборудования, во

зможно, вскоре начнет быстро развиваться благодаря новой правительственной политике. Перемена позиции российских властей по этому вопросу была очевидно вызвана трудностями главногороссийского производителя автомобилей, которые усугубил кризис 2009 г. Соглашение, подписанное в 2012 г. между Рено-Ниссан и АвтоВАЗом, стало конкретным результатом нового правительственного курса. Некоторые местные власти также имеют возможность привлекать иностранных авто-производителей, выгодно используя свою свободу действий. Таким образом в Калужской области удалось создать автомобильный кластер, в который вошли Volkswagen, PSA Peugeot, Citroën и Mitsubishi, а также ряд западных произво-дителей оборудования. Это начало диверсификации отодвинуло на четвертое место по объему ПИИ добывающую промышленность, а также металлургическую и металлообрабатывающую отрасль. Их доля в общем объеме ПИИ снизилась вдвое в середине 2000-х гг. Вторая причина такого развития событий – все более жесткая позиция государственной власти в отношении иностранных инвестиций в нефтегазовый сектор, о чем свидетельствует закон 2008 г. об отраслях стратегического значения (см. ниже). Соглашение, заключенное между Роснефтью и ВР в октябре 2012 г. после нескольких лет непростых взаимоотношений между британской компанией и российским правительством по поводу российского филиала ТНК-ВР, возможно, указывает на то, что подход властей становится более гибким.

Отметим, что происходит существенное увеличение областей применения капитала иностранного происхождения. До 2005г. иностранным инвесторам были интересны только те отрасли в экономике РФ, которые обладают значительным потенциалом экспорта или крупные предприятия промышленного значения, так как их инвестиции страховались гарантиями Правительства РФ. Сегодня для иностранных инвесторов представляют интерес и компании среднего бизнеса. Примером, является Mondelēz International – это компания, которая на территории Владимирской области производит всем известный шоколад Alpen Gold.

Значительное количество ПИИ в экономику РФ вкладывает Германии, сегодня на территории РФ создано 2 автомобильных завода – БВМ в Калининграде и Фольксваген в Калуге, которые занимаются сборкой автомобилей. Кроме того, сегодня планируется открытие завода компании Bosh в Тольяти.

Инвесторы по-прежнему считают, что энергетический сектор будет определять экономический рост в России. Они полагают, что помимо энергетики драйверами будущего роста станут тяжелая промышленность, автомобилестроение, производство потребительских товарови инфраструктура. Перед Россией стоит задача формирования более сбалансированной экономики, способной обеспечить устойчивый рост в долгосрочной перспективе за счет производства товаров с высокой добавленной стоимостью и предложения новых видов услуг. Необходимо также внедрение современных технологий. Для достижения этих целей России следует использовать доходы от реализации энергоресурсов для финансирования диверсификации и развития новых направлений экономического роста.

2.3. Совершенствование системы привлечение иностранных инвестиций в инновационные отрасли промышленности России.

Одной из главных задач нашего государства является уменьшение доли российского населения, находящегося за чертой бедности и сокращения разницы в доходах его слоев. Это выполнимая задача, при условии устойчивого роста конкурентоспособного производства. Выход из данной ситуации требует принятия мер по привлечению иностранных инвестиций инновационного характера.

Сегодня на 2014г. утверждена инвестиционная политика РФ, которая демонстрирует отношение руководителей нашей страны к инвестиционной деятельности. В ее состав входит определенный ряд вопросов по определению главных задач, направлений и целей, а также формы контроля, которые государство планирует проводить для отслеживания привлечения, как иностранных ПИИ, так и отечественных.

Среди главных целей политики инвестиционного характера в нашей стране выделяют: мобилизацию финансовых ресурсов, необходимых нам для вложений в проекты инвестиционного характера; средства, которые будут поддерживать активность инвестиций; реализацию главных программ Российской Федерации в сфере строительства; повышение отдачи от капитала, который уже вложен.

На 2014г. обозначены следующие направления политики страны инвестиционного характера:

Четкое обозначение приоритетов реализации проектов. Главным сегодня является сфера социального характера, а также вложение денежных средств в уже имеющуюся инфраструктуру;

Сформирован план государственных затрат на проведение целевых программ, учитывая состояние экономики в стране. Главным образом, выбраны такие отрасли, которые сегодня являются ключевыми. Это в свою очередь затраты на высокие технологии, усовершенствование нефтепереработки и нефтедобычи, а также развитие промышленности

Расширение списка прав для инвесторов, которые могут отчислять специальные средства из прибыли компаний;

Увеличение важности инвестиций негосударственного характера. Правительство планирует осуществлять инвестиции следующим образом. 1 руб. инвестиций государства на 4 рубля инвестиций частного характера;

Увеличение доходности от уже вложенного капитала за счет уменьшения срока возврата потраченных средств. Имеется ввиду выбор объекта с достаточно быстрой окупаемостью.

Стратегия инвестиционной политики была принята в РФ в 2012 году до 2020г. Этап данной стратегии с 2012г. по 2020 характеризуется увеличением дол финансового характера и финансирования частным сектором. При помощи высвободившихся ресурсов из поддержки проектов будет существенно расти финансирование научной сферы, в том числе и образования, а также модернизация инфраструктуры инновационного характера экономики. На данном этапе будет больше поддержка продвижения российских технологий и продукции инновационного характера на международных рынках, включая рост объема финансирования предоставления кредитной и гарантий государства, а также на совместное финансирование расходов, связанных с завоеваний отечественной продукции на новых рынков. На данном этапе будет происходить рост расходов опережающего характера на усовершенствование научной базы, усиление «институционализации» расходов по исследованиям и разработкам и продолжается увеличение программной составляющей в бюджетных расходах по научным исследованиям и экспериментальным разработкам гражданского назначения. В сфере54 науки будет осуществляться концентрация ресурсов на определенное количество проектов кооперации международного характера на основе процесса, связанного с разделением рисков. Продолжается рост расходов бюджетного характера на развитие технологий, которые являются перспективными как основа для формирования следующих укладов технологического характера и на реализацию крупного рода программ целевого, а также технологического профиля при уменьшении долевого участия страны и увеличении финансирования внебюджетного характера. Национальная система инноваций — это определенная модель координации.

Стратегия развития инновационной деятельности и научной в нашей стране до 2015г. определена следующими задачи:

формирование конкурентоспособного исследовательского сектора, а также разработок и условий для воспроизводства расширенного характера;

Формирование системы инновационного характера;

Развитие института правового характера инвестиций

модернизация национальной экономики на основании новых технологий и инноваций. Инвестиции, которые были выделены на инновации из бюджета страны, составляют 134,36 млрд. рублей.

Основные цели данных проектов является:

усиление позиций товаропроизводителей национальных на рынке товаров

уменьшение издержек производства с помощью ресурсосбережения;

рост продукции, которая требует значительной степени переработки, а не первичные ресурсы;

рост успешности в использовании базы сырьевого характера;

обеспечение существенной гибкости производства.

Мировая экономическая литература определяет понятие инновации в качестве некоторого превращения потенциального прогресса научно-технического характера в реальный, который будет воплощен в новейших технологиях и продуктах. Инвестиции, в свою очередь будут представлены, как применение некоторых ресурсов финансового характера в виде долгосрочных капиталовложений.

Если рассматривать деятельность компании, то она будет непосредственно связана с инвестированием в нее определенных ресурсов в разные типы активов. Инвестирование будет необходима для компании в случае создания нового или усовершенствование старого процесса технологического характера, который будет использован компанией в ее деятельности.

Сегодня в условиях следующего этапа и НТП имеют решающее значение и в обеспечении конкурентоспособности компании играют роль инновации. В понятие инновации можно вложить два понятия. Инновация, во-первых, это новшество, то есть новейшая или определенная усовершенствованная технология, услуга, продукт, или внедренные на рынке, в деятельности производственно-хозяйственного характера, общественной жизни и потреблении. Во-вторых – это процесс осуществления изменений и внедрения каких-либо новшеств.

Отметим схожесть проблем инвестиций и инноваций в Российской Федерации, они состоят в том, что инвестор на территории нашей страны желает получить прибыль в краткосрочном периоде из-за нестабильности экономики государства.15

Относительно инвестиций в инновации ограниченность ресурсов будет являться проблемой общемирового масштаба. Увеличивающаяся конкуренция при условии прозрачной границы делает необходимым вложение значительных инвестиций в модернизацию существующего продукта и разработку новейших технологий и продуктов. Данный факт становится крайне тяжелым и непосильным даже транснациональным компаниям и бюджету преуспевающих западных государств. Достижение определенного уровня конкурентоспособности на международном рынке сегодня требует гораздо внушительных затрат финансового характера, которые направляются на реализацию новейших технологий, но при этом с целью их более успешного внедрения потребуется достаточно существенный срок, эконо

мисты определяют его от 5 до 10 лет. Очень часто ставка данного выбора или цена ошибки будет являться для компании крахом или будет проиграна борьбы в целом направление. В такой жесткой конкурентной борьбе цена ресурсов крайне существенна и компания будет рассматривать меньшее число рисковых проектов, но они будут более качественно отобраны на более ранних стадиях, исходя из бизнес-потенциала, и их возможности более быстрой и успешной коммерциализации разработок проекта, которые позволят обеспечить более быструю окупаемость инвестиций.

Существует аспект разрешения данной проблемы – это объединение совокупных усилий со стороны всех его участников, которые заинтересованы в получении экономического эффекта от технологий, как частного предпринимателя, так и научно-исследовательских организаций и учебных заведений, а также и государства.

Еще более существенным и важным сегодня будет представляться собой определенный качественный уровень, как инновационного процесса или равный этому процесс получения прибыли от технологии, которая будет определять возможный успех инвестируемого проекта и отношение определенного уровня отдачи финансового плана к первоначальным инвестициям.

Учитывая все изложенные факты выше можно судить об увеличении значения инноваций в экономике и доступа к ресурсам финансового плана в сфере бизнес технологий.

Для компании проблемой выбора будет определение объекта вложений финансового характера, которые не исчерпываются предельным размером инвестиций. Сегодня исследования показывают, что самой большой эффективностью будут обладать вложения в инновации, в которых компания будет иметь возможность в получении монопольной сверхприбыли.

С позиции экономического характера любой проект инновационного характера можно будет рассматривать с точки зрения инвестиционного характера, направленного на получение экономической прибыли. Под проектом инвестиционного характера обычно понимают определенную программу хозяйственных мероприятий или предпринимательских идей, реализация которых будет требовать привлечения инвестиционного характера.

Россия поставила цель к 2020 г. поставить экономику России на инновационный путь развития. Поэтому должна соответствовать определенным критериям и показателям по инновациям.

В вопросах инновационного развития регионов нашей страны отметим, что правительство разработало отдельный проект, который ориентирован на развитие территорий с достаточно высокой концентрацией научно-технического потенциала. Кроме того правительство планирует формирование таких науко-градов, как Сколково, на который правительство РФ возлагает достаточно существенные надежды особенно в отраслях, требующих серьезные научные разработки, например робототехника.

На основании данных Росстата, в России сегодня 2940 городских поселений — 1098 городов и 1842 поселка городского типа, в которых проживает 106,434 млн чел. Около 20% населения страны проживают в 12 городах-миллионниках, число которых по прогнозам может увеличиться до20 к 2020 г.

К34 территориям с высокой концентрацией научно-технического и образовательного потенциала можно отнести лишь незначительную часть (примерно 100-150) малых и средних городских поселений. В это число входят существующие и потенциальные наукограды (около 70), ЗАТО, ОЭЗ, академгородки. Суммарная численность населения этих34 поселений составляет примерно 3 млн. чел. Таким образом, если согласиться с предложенными походами, то большая часть населения России окажется вне инновационной деятельности. Кроме того, наша страна планирует активное инвестирование и других направлений, например, связанных с тяжелым машиностроением и прочих.

Основными направлениями инновационной деятельности до 2020г. можно считать ВПК РФ. Сегодня более правительство нашей страны получает сегодня заказы на изготовление от Франции специальных военных вертолетов на сумму 10 млрд. евро. Данный контракт носит не только политический, но и коммерческий характер.

Правительством РФ приняло меры по улучшению привлекательности РФ и ее субъектов с точки зрения инновационной составляющей. В 2011 г. тогда еще премьер-министр РФ Путин утверждает стратегию развития РФ инновационного характера до 2020 года.

Кроме того РФ приняло предположительную структуру затрат на осуществление НИОКР.

НАИРИТ проводила исследования и вывела пять основных направлений инновационного развития, которые можно будет эффективно развивать сегодня в РФ.

Это такие направления, как программируемая материя, меняющая свои свойства физического плана программным образом; выращивание различных органов; когнитивные технологии, то есть программные или аппаратные реализации моделей математики, которые работают согласно принципа функционирования системы организма человека, в части мозга члеловека; alkali-doped iron selenide superconductors – это специальные новые технологии, которые связаны со сверхпроводимости на основании селенида железа; меметические вычисления.

Одну из ключевых ролей в привлечении иностранных инвестиций в сферу инноваций Российской Федерации должны сыграть ОЭС — Особые Экономические Зоны. ОЭЗ – это масштабный федеральный проект по привлечению инвестиций, передовых научных, производственных и управленческих технологий. ОЭЗ предоставляют компаниям уникальную возможность использовать все инвестиционные преимущества России, минуя при этом типичные российские проблемы – нерыночные факторы влияния на бизнес и неэффективное администрирование.

Эти особые экономические зоны — территории новой экономики страны. Объединенные Экономические Зоны бывают 4 типов:

Промышленные ОЭЗ — это большие территории, расположенные в крупных промышленных регионах страны. Среди их главных характеристик: близкое расположение к ресурсной базе, доступность к работающей инфраструктуре и основным транспортным путям. Данные пункты являются огромными преимуществами. Строительство производственных сооружений на территории промышленных территорий помогает повысить конкурентоспособность товаров на внутреннем рынке за счет снижения затрат.

Технологические ОЭЗ. Размещение данных зон рядом или в масштабных научно-образовательных центрах, имеющих свои традиции и признанные исследовательские центры, открывает новые горизонты для развития инновационного бизнеса, производства наукоемкой продукции и ее дальнейшего продвижения на российские и международные рынки.

Туристический тип ОЭЗ. Располагаясь в наиболее живописных и востребованных туристами регионах России, особые экономические зоны туристического типа предлагают благоприятные условия для организации туристического, спортивного, рекреационного и других видов бизнеса.

Логистический тип ОЭЗ. Находясь в непосредственной близости от основных транспортных путей, логистические ОЭЗ могут стать площадкой для организации судостроительной и судоремонтной деятельности, предоставления логистических услуг, а также базой для новых маршрутов.

Это масштабный проект, направленный на развитие регионов путем привлечения прямых российских и иностранных инвестиций в высокотехнологичные отрасли экономики, импортозамещающие производства, судостроение и туризм. Особые экономические зоны создаются на 49 лет.

Каждую особую экономическую зону государство наделяет специальным юридическим статусом, который дает инвесторам ОЭЗ ряд налоговых льгот и таможенных преференций, а так же гарантирует доступ к инженерной, транспортной и деловой инфраструктуре. Издержки инвесторов при реализации проектов в ОЭЗ в среднем на 30% ниже общероссийских показателей. Для российских компаний ОЭЗ это возможность реализовать амбициозные проекты и выйти на внешние рынки. Для иностранных компаний ОЭЗ это выход на российский рынок. ВОЭЗ созданы комфортные условия для развития бизнеса, реализации смелых идей, создания новых промышленных и высокотехнологичных продуктов.

Для привлечения новых масштабных иностранных капиталов России следует сконцентрировать основные усилия на стимулировании научных исследований и инноваций, а также осуществить переход к современной экономике, основанной на знаниях. Страна расходует на новые технологии и инновации меньше, чем другие лидирующие европейские государства. Она заняла в 2012 году 51-е место (улучшение на пять позиций по сравнению с 2011 годом) в соответствии с Глобальным индексом инноваций, рассчитываемым Европейским институтом делового администрирования (INSEAD) и Всемирной организацией интеллектуальной собственности (WIPO). Среди стран группы БРИК Россия опережает Бразилию (58-е место) и Индию (34-е), но уступает Китаю. Значительные изменения, осуществленные в последние годы в результате проведения российской инновационной политики, выдвинули НИОКР на видное место в списке задач правительства. Заслуживает внимание также создание инновационных кластеров. К сожалению, указанные инициативы пока оказывают слабое влияние на устойчивость экономического роста. Переход к более широкому сотрудничеству открыл бы перед Россией дополнительные возможности в области инноваций и внедрения новых технологий. Развитие сотрудничества в области НИОКР между зарубежными и российскими компаниями. Необходимо развивать сотрудничество в области НИОКР между зарубежными и российскими компаниями. В последнее время было учреждено несколько таких партнерств. Например, Alcatel-Lucent подписала соглашение о сотрудничестве в области НИОКР с Государственной корпорацией «Ростехнологии», крупнейшей российской организацией в области наукоемких технологий, для ускорения внедрения мобильных услуг 4G LTE, новых сетевых систем и инновационных технологий передачи данных. Необходимо укрепление связей между университетами и производственными предприятиями, улучшению российского инвестиционного климата будет содействовать расширение сотрудничества между производственными предприятиями и университетской наукой. Это укрепит основу предпринимательства и инноваций.

Заключение

Исходя из исследования условия развития инвестиционных позиций в РФ не являются оптимальными. Согласно основным макроэкономическим показателям прогноза социально-экономического развития РФ, доля инвестиций в ВВП должна составить 35,75% к 2025 г. Для привлечения инвестиций в нашу страну, с целью дальнейшего развития экономики, необходимо решить следующие задачи:

В первую очередь, необходимо реформировать государственный сектор, отношения собственности, покупки земли и недвижимости.

Во-вторых, нужно сокращать долю государственного сектора и начинать приватизацию государственного имущества.

В-третьих, большее задействование механизма частно-государственного партнерства.

В-четвертых, необходимо реформировать законодательную систему, чтобы любой гражданин, а также иностранные граждане могли решить все вопросы через суды, которые являются независимыми от какого-либо влияния со стороны государства.

В-пятых, уровень бюрократии и коррупции должен быть очень низким, т.к. только одно это может свести к минимуму все усилия государства по привлечению прямых иностранных инвестиций.

В-шестых, необходимо четкое законодательство, которое регулирует привлечение, освоение, отдачу таких инвестиций не только предприятием, но инвестором.

В-седьмых, совершенствование налоговой системы через снижение ставки налога на прибыль, совершенствования налогового администрирования посредствам уменьшения трудовых и временных затрат на уплату различных налогов. Этого можно достичь за счет организации электронного документооборота, введения только электронного приема всех заявлений, писем, деклараций, оставив только личные консультации, но, дав возможность их проводить и по интернету.

Для иностранного капитала российский инвестиционный рынок остается довольно непрозрачным и непредсказуемым, несмотря на все льготы и обещания, объем иностранных инвестиций остается незначительным.56

Улучшение инвестиционного климата РФ за счет широкомасштабного привлечения средств иностранных инвесторов также приоритетно для государства. Согласно данным экспертов, приток иностранных инвестиций в 2013 году снизится, хотя предыдущие годы, в целом, демонстрировали более благоприятную картину. Одним из наиболее приоритетных направлений, предусматривающих увеличение инвестиционной составляющей российской экономики, является совершенствование межбюджетных отношений. Необходимо дальнейшее использование механизмов стимулирующего характера.

Необходимо искать новые подходы к повышению интереса инвесторов к нашей стране, притока новых технологий и инновационного развития всех отраслей экономики. Без качественного изменения отношения к инвестиционному процессу, уменьшения административных барьеров, изменения законодательства в сторону повышения прозрачности и ясности нормативных актов, проработки механизмов стимулирования, развития инфраструктуры нами не видится перспектив развития инвестиционной деятельности в России.39

Результат инвестиционной деятельности порождает новейшие идеи или вложение денег в ценные бумаги и игру на бирже. Если инвестиционная деятельность направлена на вложения в инновации, то мы получаем новейшие и продукты усовершенствованные и новые или усовершенствованные процессы технологического характера, которые будут появляться, как новейшие формы компаний и управления разными сферами в экономики и ее структурами.15 Сегодня как мы показали этот вопрос крайне актуален для экономике РФ.

К сожалению, как было показано в моей работе прямые инвестиции, которые являются сильным рычагом, помогающим преодолеть упадок и обеспечить определенную структурную перестройку, а15 также насытить весь рынок разной продукцией и его конкурентоспособностью в15России осуществляются по средствам зарубежных компаний или национальных ТНК. Правительство, только последние 5 лет, стало хоть как-то участвовать в инвестиционных процессах страны.

Все остальные отрасли в нашей стране находятся в глубоком упадке, необходимо отметить, что – это крайне негативно для экономики РФ.  Стоит отметить, что ПИИ, которые поступают в экономику нашей страны, с одной стороны – это огромный плюс, а с другой – это большие риски для нашей промышленности, так как конкурентоспособность национальной компании трудно сравнить с ТНК. ТНК обладают бюджетами практически всей страны и имеют возможности тратить огромные денежные средства, а национальные компании нет, и после вступления в ВТО поддержка правительства в вопросе поддержания конкурентоспособности будет крайне ограничена из-за установленных правил для членов ВТО. Но с другой стороны ПИИ, которые вкладываются в экономику нашей страны – это позитивный факт развития производства и появление новых рабочих мест, что особенно хорошо отражается на экономике нашей страны. В третьей части работы была рассмотрена программа инвестиционного развития нашей страны, которая принята в 2012году до 2020г. Сегодня данная программа реализовывается достаточно успешно, но в связи с ситуаций на Украине, инвестиционная политика, как и другие направления развития государства, изменятся.

Политики и экономисты неоднозначны в своих суждениях и прогнозах на 2014 год. Ведущие экономисты придерживаются мнения, что страну ожидает продолжение стагнации, которая испытывается и на данный момент. Даже если показатели будут увеличиваться или уменьшаться, то общего положения это поменять не сможет.

Однако если все предлагаемые меры будут успешно реализованы, то и следующие результаты не заставят себя долго ждать.

Российская экономика хорошо диверсифицирована и будет являться одним из основных мировых регионов, привлекательных для осуществления прямых иностранных инвестиций.

Благодаря глобальному стратегическому партнерству с крупнейшими международными компаниями Россия поднимется до 20-го места в рейтинге «Ведение бизнеса» Всемирного банка.

Россия станет экспортером интеллектуальных услуг и высокотехнологичных товаров благодаря сложившимся традициям и способности трудовых ресурсов выполнять сложнейшие проекты. Для российских промышленных товаров и услуг будут существовать как внутренний, так и внешний рынок.

Москва будет рассматриваться как один из главных мировых финансовых центров.

Россия станет известной благодаря заметным успехам многих компаний и высокой доходности прямых иностранных инвестиций.

Учебно-методическое пособие по дисциплине «Иностранные инвестиции» / сост. Н. А. Несмеянова. – Тольятти : Изд-во ПВГУС, 2013. – 6 с.

Мировая экономика: Учебник. Под ред. Б.М. Смитиенко. –М.: Юрайт: Высшее образование, 2009. -215 с.

Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / Под ред. В.П. Колесова.-М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2011 – 86 с.

Черников Г.П., Черникова Д.А. Очень крупные транснациональные корпорации и современный мир. –М.: Экономика, 2008. – 54 с.

Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / Под ред. В.П. Колесова.-М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2011. – 90 с.

Kar S., Subramanian S., Saran D. Managing global R&D operations – Lessons from the trenches // Research — Technology Management. – 2009. – March. – 23 с.

Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / Под ред. В.П. Колесова.-М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2011. — 117 с

Мировая экономика: Учебник. Под ред. Б.М. Смитиенко. –М.: Юрайт: Высшее образование, 2009. — 74 с

Губайдуллина Ф.С. Крупные транснациональные корпорации на новых рынках // ЭКО29 . 2011. N 3. — с.20-33.

Хучек М. “Инновации на предприятиях и их внедрение”, М. “Луч”, 2011г.  – 36 с.

Джохадзе В.Д. Финансовые аспекты обеспечения стабильности развития транснациональных корпораций: Автореф. дис. . канд. экон. наук / Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики29 . — М., 2009 — 27 с.

Legal Insight. — 2013. — April

Doing Business. The World Bank — 2014

Право и инвестиции. 2013. № 1–2.

FIAC. Инвестиционный климат России. 2012. – 23 с.

Российский статистический ежегодник за 2012 год: Федеральная служба государственной статистики. – М.: изд-во Госкомстата России, 2012. – 274с.

Российский статистический ежегодник за 2012 год: Федеральная служба государственной статистики. – М.: изд-во Госкомстата России, 2012. – 276с.

Источник: Федеральная Служба Государственной Статистики

E&Y. — Исследование инвестиционной привлекательности России 2013 год

Российский статистический ежегодник — 2013 г. — Федеральная служба государственной статистики10

Независимый институт социальной политики. По данным Росстата.

По данным Росстата.

По данным Федеральной службы государственной статистики

World Investment Report 2009. Transnational Corporations and Export Competitiveness. UNCTAD. New York and Geneva, 2009

Perspectives des migrations internationales: SOPEMI 2010 – OECD. — 2010.

Международная конкурентоспособность России. М.: Экономический факультет МГУ; ТЕИС,2011. – 35 с.

Семенов В.П. Управление инновационно-инвестиционным процессом в предпринимательстве: теория и методология. Спб., 2009 – 123 с.

Казакова О.А. Экономика транснациональной компании: учеб. пособие/О.А. Кузакова. –СПб.: СПбГИЭУ, 2011. -159 с.

Вичугова Д.Д. «Курс менеджмента», Феникс, 2011 г. – 213 с

Качественно! Антиплагиат до 95%! Профессионально! Помощь в учебе по доступным ценам.

Сайт: diplombest.ru; Тел и WatsApp: +7 (926) 972-9-777; admin@diplombest.ru

Популярные диссертации, дипломные, курсовые и контрольные работы

делаем курсовые работы ВШЭПринудительные меры в экономических отношениях
Дипломные. курсовые. контрольные, диссертацции на заказ в МГУКризис современного мира
Лизинг ГУУ Вариант Х
Академия припрезеденте РФ заказ контрольных. рефератовФальсификация и искажение отчетной информации
делаем курсовые работы ВШЭМаркетинг как основа разработки и функционирования фирмы
Пишем работы для МГИКИАнализ танца, как хореорафическго произведения